透過投資型保單連結Vanguard VT ETF：遺產稅務規劃與資產傳承的新解方

近年來

隨著海外ETF投資

漸漸為人所熟知

許多人開立海外券商帳戶

或利用證券複委託等方式

投資美國或其他國家的股票或ETF

以達成資產增長及退休規畫之目標

 

然而

隨著海外投資部位逐漸增大

可能會面臨甚麼樣的問題呢?

投資型保單

又能提供甚麼樣的價值呢?

 

以下是相關資料整理與經驗分享

https://vocus.cc/article/69175cf2fd89780001d167d8

如何挑選投資型保單之標的? How to Choose Investment Targets?

最近有網友問我

要如何選擇投資型保單之標的

其實這些都在網路上

有公開資料可以參考

以下是簡單說明與實際操作

一、 投資型保單之標的說明

我在拙作

【投資型保險之介紹】

有提過

投資型保險

其實是結合保險+投資的保險商品

而投資標的部分

是由客戶選擇

1. 共同基金
2. ETF
3. 債券
4. 類全委
(保險業委託經營或兼營全權委託業務之事業
代為運用與管理專設帳簿資產)
5. 存款帳戶

.......等

皆是可選擇的標的

而在拙作

【投資型保單與主動/被動投資】

有簡單說明

投資型保單是主動投資

或是被動投資

其實可依照客戶的喜好

自行選擇

如下圖所示

 

不過也要考慮

自身的風險承受能力喔!

KYC&KYP - 投資人風險屬性評估表 與 ETF/基金標的選擇

https://drinsurancebroker.blogspot.com/2025/01/kyc-etf.html

二、 如何使用人壽保險公司網站查詢標的資訊?

資料來源: 安聯人壽 - 標的資訊

https://es.allianz.com.tw/customer/product/target/fund

其實關於投資型保單的標的資訊

這些都是公開資料

並且需揭露於保險公司之網站上

我也會與客戶分享&討論

以下以安聯人壽之網站做示範

 

點進網站後

可直接輸入關鍵字

查詢想了解的投資標的

或是也可使用條件篩選

找出想要的

1. 共同基金
2. 類全委
3. 指數股票型基金(ETF)
4. 政府公債

等標的

我個人是喜歡選擇

全球投資
RR3-RR4的
台幣月配息標的

所以這樣篩選完後

大概就剩下30幾筆標的

當然每個人都可依自己的偏好

尋找投資標的

 

以國人最常投資的

“安聯收益成長多重資產基金”為例

點進去後

可以看到相關的基本介紹 

也可點閱其基金月報

以了解此標的過去之投資績效

以及實際投資部位比重

 

若重視的是每月配息的部分

也可以查看配息資訊

了解實際上基金的配息狀況

三、 結論

投資理財是門很深的學問

不同的人有不同的需求及預算

投資型保險結合了

保險+投資

其中的投資部分

可依個人想法/信念/偏好

來做選擇及配置

歡迎大家不吝指教討論喔!

投資型保單與主動/被動投資 Active/Passive investment and ILP (Investment-linked Product)

<感謝 明朗身心診所 林泰穎醫師 

不吝靈感發想與討論指教>

<感謝 執行長日記 里昂 

https://www.instagram.com/leonsolution2024/

不吝分享相關投資知識>

在拙作

投資型保險介紹

KYC&KYP - 投資人風險屬性評估表 與 ETF/基金標的選擇

有講過關於投資型保單

以及投資標的選擇的概念

但是關於投資型保單

與主動/被動投資

許多人還是有所疑問

本文嘗試整理相關資料供參考

一、 主動投資與被動投資

資料來源:
富達投資:主動型投資或被動型策略：解釋兩者之間的差異

主動投資與被動投資

碩士論文: 台灣主動型基金與被動型ETF績效比較之實證研究 作者: 廖萱昀

主動投資: 

經由投資人自己、或委託基金經理人經分析研究後，

在最佳時機買進自認優質的投資標的組合，

致力於創造高於市場平均報酬的投資，

一般以股票或固定收益為主的共同基金/多元資產基金為主

不過最近國內也即將上市主動型ETF

被動投資:

以持續實現長期成長為目標的投資，

目標獲取貼近指數之市場平均報酬

一般以指數基金或指數型ETF為主

簡單整理與比較如下表所示

根據國外文獻研究

主動型基金多數績效表現

長期無法勝過被動型ETF

因而近年來被動投資/被動型ETF蔚為風潮

但是有部分台灣本土的研究資料指出

多數台股主動型基金的未來績效

優於ETF投資組合

所以被動投資/主動投資

孰優孰劣

可能在不同的時空環境下

會有不同的結果

二、 投資型保單與台灣投信ETF的差異

資料來源: 

『大眾最常用的投資理財工具-投資型保險V.S.ETF比較』

我在拙作

投資型保險介紹

有講到

其實投資型保單可連結的標的

可以是共同基金或ETF

所以此保單

是主動投資或是被動投資

其實可自行選擇

投資型壽險/年金險

其性質是投資+壽險/年金險保障

事實上跟單純為了資產增長的基金/ETF投資

有些差異

在此嘗試整理表格供參考

三、結論

主動投資與被動投資

應依個人想法/信念及財務狀況

來做選擇及配置

投資型保單與基金/ETF

其實是不同的金融商品

其功能及操作有所不同

大家可依自身狀況

選擇適合的投資理財工具喔!

不看體況 越老越便宜的保險 - 淺談年金險 Annuity

隨著國人平均餘命逐漸增加

人口逐漸老化

預計今年(114年)

臺灣老年人口將超過20%

成為「超高齡社會」

退休、養老及長照的財務需求

也逐漸攀升

為了解決此等問題

國人除了投資理財

幫自己存退休金以外

年金險也是一種選擇

本文嘗試簡單整理及說明

年金險的基本知識喔!

一、 甚麼是年金險? 有哪些分類?

資料來源:保險法逐條釋義 江朝國教授 著

保險法第 135-1 條:

「年金保險人於被保險人生存期間或特定期間內，

依照契約負一次或分期給付一定金額之責。」

簡單說

年金保險是以被保險人「生存」

為風險標的

只要被保險人持續活著

保險公司就要依約定方式

按年or半年or季or月

定期支付「年金」

以解決人們老年生活不濟的問題

依據「人身保險商品審查應注意事項」

年金保險的標準名稱如下

1.傳統型、利率變動型年金保險：
 ○○○○（利率變動型）年金保險。
2.投資型年金保險：○○○○變額年金保險。

關於投資型保險的說明

可參考拙作

投資型保險之介紹
Introduction to Investment Link Product (ILP)

若依年金開始給付之時間區別

可分為

1. 即期年金(Immediate Annuity)
保單生效後，就開始給付年金，
一般這種是躉繳型年金(一次繳費)
2. 遞延年金(Deferred Annuity)
保單生效後，需經過若干年後，
才開始給付年金

若依年金給付之期間區分

可分為

1. 單純生存年金
被保險人生存時
可以持續領錢
死了就停止給付

2. 最低保證年金
(Guaranteed Minimum Annuity)
又分為期間保證年金及償還年金，
確保被保險人即便於保證期間屆滿前身故，
仍可繼續領得年金或達到保費總額

3. 短期年金(Short term Annuity) 
僅支付一確定時間之年金

所以其實年金險的種類相當多元

可依照客戶的需求及預算做規劃

二、 年金險的優勢

年金險由於其特性

與一般健康險/傷害險/壽險

有所不同

所以有以下優勢

1. 無需考慮體況即可投保:
投保年金險，
一般不會寫到健康告知書喔!

2. 一般要被保人同一人時，不會有所得稅問題
所得稅法第 4 條
「下列各種所得，免納所得稅：
七、人身保險、勞工保險及軍、公、教保險之保險給付。」
並且受益人與要保人為同一人之人壽保險及年金保險給付，
也不會計入個人基本所得額

3.  可指定身故受益人
若被保險人不幸於保證期間屆滿前身故，
保險公司仍會將保證金額或剩下之年金期數
給付給約定之受益人

不過如果被保險人是在年金累積期間身故

那就是另一回事喔……

三、 實際年金險保費保額範例

以某公司台幣躉繳型即期年金險為例

45歲男性 

一次付5000萬元投保

保證(給付)期間為2年

每個月計算後可領12.7萬元左右

領到身故or 110歲屆滿

而且年金只增不減

若條件更改為

35歲女性 

一次付5000萬元投保

保證(給付)期間為2年

每個月計算後

只可領10.3萬元左右

所以年金險費率算起來

可以說是越老越划算喔!

以上簡單報告

歡迎各路先進不吝賜教